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RAZONES TECNICAS y FINANCIERAS  -  INDUSTRIA ASEGURADORA
AL 31 DE OCTUBRE DE 2021
     
INDICADOR O RAZON FINANCIERA CONCEPTO AMERICA LAFISE INISER ASSA MAPFRE INDUSTRIA
INDICES NORMATIVOS            
Inversión Mínima Calce: Inversiones Totales y (Capital, Rsv. Capital y Rsv. Técnicas 1.1955 1.6037 1.8729 2.1335 1.3541 1.6319
Margen de Solvencia =(CMR) tiene que ser menor que el Patrionio de Riesgo 1.5906 9.6467 15.2668 6.4582 6.9427 7.9810
Límites de Endeudamiento Pasivos Exigibles / Patrimonio de Riesgo 1.5906 0.5606 0.6004 0.9301 1.3335 0.7770  
Límites de Retención Primas Retenidas de un Año / Patrimonio de Riesgo 1.2041 0.5404 0.3556 0.2709 0.8283 0.5047
Suficiencia de Reaseguro Catastrófico (Patrimonio) Total Cobertura Constituida / Pérdida Máxima Probable Neta 1.3208 1.6213 1.0380 2.5884 1.1206 1.5378
             
SUFICIENCIA DE PRIMAS ( Estructura de Costo )            
Costo de Adquisición  Gastos Adq. / Primas Netas Emitidas 0.1323 0.1568 0.1558 0.1367 0.2043 0.1485
Costo de Administración  Gastos de Administracion / Primas Netas Emitidas 0.1682 0.2365 0.2529 0.0853 0.2107 0.1821
Costo de Siniestralidad  Siniestralidad Neta / Primas Netas Emitidas 0.4082 0.3744 0.4375 0.2248 0.3812 0.3601
Costo de Exceso de Pérdida Costo Exc.Perd. / Primas Netas Emitidas 0.0148 0.0679 0.0193 0.0160 0.0447 0.0292
Rentabilidad de Emisión (Utilidad o Pérdida) Técnica / Primas Netas Emitidas 0.0434 0.0251 -0.0185 0.0141 0.0129 0.0178
Ratio Combinado de Suficiencia de Primas Netas * (Costos de Emisión + Siniestralidad Neta + Gastos de Administración) / Primas Netas Emitidas 0.7236 0.8355 0.8655 0.4628 0.8409 0.7199
             
REASEGURO            
Ratio de Cesión Primas Cedidas / Primas Netas Emitidas 0.5458 0.2632 0.2237 0.8326 0.3681 0.4800
Ratio de Comisiones de Reaseguro Comisiones Reasg. Cedido / Primas Cedidas 0.2797 0.2981 0.1316 0.1425 0.2426 0.2075
Siniestralidad Recuperada Sin. Recup. / (Primas  Cedida + Costo de Exc. Perd. ) 0.3398 0.2480 0.3593 0.2149 0.3063 0.2762
Resultado Técnico de Reaseguro (Com. Rsg. Ced.+ Sin. Recup.) / (Prim. Ced. + Costo Exc. de P.) 0.6121 0.4849 0.4805 0.3547 0.5226 0.4718
Costo de Reaseguro (Prim.Ced.+Costo de Exc.Perd.) / Primas Netas Emitidas 0.5606 0.3311 0.2430 0.8486 0.4128 0.5093
Utilidad del Reasegurador (Prim.Ced.+Costo Exc.Perd.-Com.Rsg.-Sin.Recup.) / (Prim. Ced + Costo Exc.de P.) 0.3879 0.5151 0.5195 0.6453 0.4774 0.5282
             
SUFICIENCIA DE RETENCION            
Ratio de Retención Primas Retenidas / Primas Netas Emitidas 0.4542 0.7368 0.7763 0.1674 0.6319 0.5200
Costo de Operación Total Gastos de Operación / Primas Retenidas 0.6944 0.6259 0.5513 1.4216 0.7274 0.6920
Siniestralidad Retenida Siniestros  Retenidos / Primas  Retenidas 0.4793 0.3967 0.4511 0.2539 0.4032 0.4220
Ratio Combinado de Suficiencia de Retención (Gtos.Operacionales +  Sin. Reten.) / Primas Retenidas 1.5099 1.1290 1.0404 2.3840 1.2719 1.3055
Costo por Exceso de Pérdidas Costo Exceso de Pérdida / Primas Retenidas 0.0327 0.0921 0.0248 0.0955 0.0708 0.0562
Variación de Reservas por Retención Variacion de Reservas de Resultados / Primas Retenidas 0.0666 0.0498 0.0592 -0.0509 -0.0097 0.0434
Costo Neto por Reaseguros Prim. Ced.+Costo Exc.de P.-Com.Rsg.-Sin.Rec./ Prim. N. Emitidas 0.2175 0.1705 0.1262 0.5476 0.1971 0.2690
             
LIQUIDEZ            
Liquidez corriente Activo Circulante / Pasivo Circulante 2.5745 4.9728 3.3087 1.9425 1.1299 2.5756
Respaldo de Reservas Técnicas Activo Circulante / Reservas Técnicas y Matemáticas 0.7921 0.8479 0.3714 1.0894 0.7056 0.6763
Liquidez Financiera Inversiones (incluye Bienes Inmuebles) / Pasivo Circulante 3.8776 12.0896 18.6441 2.9111 2.8248 7.0173
Prueba de Ácido Activo Disponible / Pasivo Circulante 0.3592 1.6721 0.8607 0.2797 0.3684 0.6024
             
SOLVENCIA Y APALANCAMIENTO            
Total Recursos con Total Obligaciones Activo Total / Pasivo Total 1.5401 2.1356 1.9444 1.5110 1.3825 1.7789
Endeudamiento de Capital (número de veces) Pasivo Circulante / Capital Contable 0.3563 0.1055 0.0927 0.5893 0.8842 0.2256
Soporte de Capital Capital Contable / Pasivo Circulante 2.8067 9.4830 10.7920 1.6969 1.1310 4.4326
Apalancamiento Financiero Endeudamiento / (15 * Pr. N. Vida) + (5 * Pr. N. No Vida / P.N.E.) 0.1986 0.0799 0.0782 0.1330 0.1916 0.1049
Adecuación de Capital (Cap. Contable + Rev. Prev.) / ( Cap. Social Pag. + Rev. Prev.) 2.5948 3.6659 6.6600 2.3750 1.5150 3.5099
Margen para Desviaciones de Siniestralidad Resv. Prev. / Siniestros Retenidos 0.0985 0.1465 0.1732 3.8238 0.8938 0.3804
Respaldo de Reservas Netas con Inversiones Líquidas Inversiones (T.Valores) / Rsv. Tecnicas y Matematicas - Rsv.a/c Rsg. 1.1526 2.2952 2.1470 1.7257 1.9108 1.9460
Variación de Reservas Variacion de Reserva (Bce) / Primas Netas Emitidas 0.0813 0.0461 0.0760 -0.0376 -0.0143 0.0367
Capacidad de Retención Potencial Primas Retenidas / (Capital Contable + Rev. Prev.) 1.1795 0.6168 0.4506 0.2946 0.8801 0.5843
Suficiencia de Capital Capital Contable / Capital Social Pagado 2.8642 4.0693 8.3936 5.2847 1.9914 4.7415
             
RENDIMIENTO FINANCIERO            
Utilidad Técnica (Utilidad o Pérdida) Técnica / Utilidad N. después de IR 0.7413 0.2134 -0.0827 0.3636 0.1704 0.1780
Rendimiento de la Actividad Financiera (Prod. y Gtos. F. N. + Ajustes Patr.) / ((Inver.(t) + Inver. (t-1))/2 0.0806 0.0496 0.0792 0.0583 0.0865 0.0698
Rendimientos de Inversiones en Valores (Productos y Gtos. Financ. N.) / Inversiones en Títulos Valores 0.0741 0.0473 0.0719 0.0539 0.0789 0.0644
Utilidad  Financiera Productos y Gtos. Financieros Netos / Utilidad Neta después de I.R 0.5366 0.5894 0.9138 0.8016 1.2793 0.7836
             
RENTABILIDAD            
Rendimiento de Activo (Utilidad Neta después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Activo  Total 0.0614 0.0602 0.0637 0.0333 0.0463 0.0564
Rendimiento de Capital (Utilidad Neta después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital) / Cap. Contable - U.d/IR 0.2086 0.1261 0.1515 0.1087 0.1980 0.1470
Rendimiento sobre Primas (Utilidad Neta después de IR + Ajustes al Patrimonio + Inc. Rsv. de Capital)/Primas Netas Emitidas 0.0636 0.1303 0.2180 0.0399 0.0821 0.1038
             
EFICIENCIA            
Cobranza (( Primas por Cobrar (Netas) /Primas Netas Emitidas)) x365 (( Primas por Cobrar Netas /Primas Netas Emitidas)) x365 78.0675 106.8937 90.7272 95.8469 93.1548 92.0651
             
CRECIMIENTO Y PARTICIPACION            
Crecimiento de Primas Primas Netas Emitidas ( t ) / Primas Netas Emitidas ( t -1 ) 0.0482 0.1360 0.1409 0.2269 0.1570 0.1352
Participación de Mercado Primas N. Emitidas de la Cía. / Primas N. Emitidas de la Industria 0.3508 1.0000 0.4077 0.2565 0.2560 1.0000
Participación en el Crecimiento de la Industria Crec. Prim. N. Emitidas de la Cía./ Crec. Prim. N. Emitidas Industria -0.0873 -0.0381 -0.0610 0.3982 -0.0167 1.0000
Participación en el Crecimiento de la Industria por Retención Crec. Prim. Retenidas de la Cía. / Crec. Prim. Retenidas Industria -0.2758 -0.0340 -0.0819 -1.1485 -0.0167 100.00%
T/Cambio 31/10/2021: 35.4036
Las cuentas de Balance General son promediadas 13 meses.
Las cuentas de Resultados son anualizadas 12 meses.
* Los Gastos de Administración se suman a este ratio.